市場監(jiān)管總局研究起草了《互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規(guī)指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），于11月15日面向社會公開征求意見，意見反饋截止日期為2025年11月29日。公眾可以通過登錄市場監(jiān)管總局網(wǎng)站等方式提出意見。

互聯(lián)網(wǎng)平臺網(wǎng)絡效應明顯，涉及平臺經(jīng)營者、平臺內經(jīng)營者、消費者和從業(yè)人員等多方主體。平臺經(jīng)營者具有一定的管理者屬性，通過平臺規(guī)則、數(shù)據(jù)、算法、技術手段等影響平臺競爭生態(tài)，一旦從事排除、限制競爭行為，將會損害多方主體利益。執(zhí)法實踐顯示，平臺經(jīng)濟領域壟斷風險多發(fā)，平臺經(jīng)營者期待反壟斷執(zhí)法機構制定出臺具有較強針對性和可操作性的合規(guī)指引。制定《指引》有利于幫助平臺經(jīng)營者精準識別、評估、防范反壟斷合規(guī)風險，進一步明晰行為邊界，穩(wěn)定市場預期，提振發(fā)展信心。

《指引》主要有哪些特點？

從制定目的看，《指引》以促進平臺經(jīng)濟創(chuàng)新和健康發(fā)展為出發(fā)點和落腳點。平臺經(jīng)濟創(chuàng)新和健康發(fā)展離不開公平競爭的市場環(huán)境?！吨敢吩敿毩信e互聯(lián)網(wǎng)平臺可能發(fā)生的反壟斷合規(guī)風險，引導平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)管理，有效預防和制止壟斷行為的發(fā)生，有利于營造公平競爭的市場環(huán)境，充分激發(fā)經(jīng)營主體內生動力和創(chuàng)新活力，不斷提升競爭水平和發(fā)展質量。

從文件性質看，《指引》是不具有強制力的專項反壟斷合規(guī)指引。做好反壟斷合規(guī)可以大幅降低平臺經(jīng)營者的不確定性成本。《指引》旨在為平臺經(jīng)營者反壟斷合規(guī)提供一般性指引，不具有強制力，是加強全鏈條監(jiān)管的創(chuàng)新舉措，有利于幫助平臺經(jīng)營者精準識別、評估、防范反壟斷合規(guī)風險，主動規(guī)范自身經(jīng)營行為。

從具體內容看，《指引》注重增強反壟斷合規(guī)管理的針對性、有效性。《指引》結合平臺經(jīng)濟行業(yè)特點、經(jīng)營模式、競爭規(guī)律等，及時總結反壟斷監(jiān)管執(zhí)法經(jīng)驗，提出8個場景中的新型壟斷風險，引導平臺經(jīng)營者加強平臺規(guī)則審查和算法篩查，構建全鏈條合規(guī)管理制度，針對性、穿透式做好反壟斷合規(guī)管理工作。

《指引》如何幫助平臺經(jīng)營者識別壟斷協(xié)議風險？

《指引》指出，平臺經(jīng)營者要避免在提供平臺服務或者開展自營業(yè)務等過程中達成壟斷協(xié)議，以及組織其他經(jīng)營者達成壟斷協(xié)議或者提供實質性幫助。

一是明晰基本分析框架。平臺經(jīng)營者識別壟斷協(xié)議風險，通常首先分析相關行為是否屬于《反壟斷法》第十七條、第十八條第一款和第十九條規(guī)定的情形，再分析上述行為是否符合《反壟斷法》規(guī)定的不予禁止或者豁免條件。

二是列舉具體行為方式?！吨敢方Y合行業(yè)特點和執(zhí)法實踐，詳細列舉平臺經(jīng)營者可能達成橫向壟斷協(xié)議、縱向壟斷協(xié)議以及組織達成壟斷協(xié)議或者為達成壟斷協(xié)議提供實質性幫助的各種行為方式，引導平臺經(jīng)營者防范發(fā)生壟斷協(xié)議風險。

三是提供壟斷協(xié)議風險示例。為了幫助平臺經(jīng)營者更好識別壟斷協(xié)議風險，《指引》總結提煉了平臺間算法共謀、組織幫助平臺內經(jīng)營者達成壟斷協(xié)議兩個場景中的壟斷協(xié)議風險，采取風險概述和具體案例相結合的方式，為平臺經(jīng)營者提供合規(guī)參考。

《指引》如何引導平臺經(jīng)營者識別濫用市場支配地位風險？

《指引》指出，市場力量較大的平臺經(jīng)營者要定期評估是否在相關市場具有市場支配地位，避免在提供平臺服務或者開展自營業(yè)務等過程中從事濫用市場支配地位行為。

一是明晰基本分析框架。平臺經(jīng)營者識別濫用市場支配地位行為風險，通常首先界定相關市場，評估在相關市場是否具有市場支配地位、是否實施相關行為，再結合是否具有正當理由以及相關行為是否排除、限制市場競爭，具體分析是否構成濫用市場支配地位行為。

二是細化認定市場支配地位的考慮因素?！吨敢分赋?，平臺經(jīng)營者評估是否具有市場支配地位時，可以結合自身的情況以及平臺內經(jīng)營者、其他平臺經(jīng)營者的情況進行綜合考慮，具體可以考量平臺經(jīng)營者的市場份額以及相關市場競爭狀況、控制市場的能力、財力和技術條件，以及平臺內經(jīng)營者等其他經(jīng)營者對其在交易上的依賴程度、其他平臺經(jīng)營者進入相關市場的難易程度等因素。

三是列舉具體行為方式?！吨敢方Y合互聯(lián)網(wǎng)平臺主要業(yè)務模式，詳細列舉不公平高價或者不公平低價、低于成本銷售、拒絕交易、限定交易、搭售或者附加其他不合理條件、差別待遇等典型濫用市場支配地位行為的具體方式。同時，歸納總結認定具有“正當理由”時的考量因素以及常見的不屬于“正當理由”的具體情形，為平臺經(jīng)營者提供清晰的行為指引。

四是提供濫用市場支配地位行為風險示例?！吨敢方Y合監(jiān)管執(zhí)法實踐和互聯(lián)網(wǎng)平臺特點，以示例的形式對平臺不公平高價、平臺低于成本銷售、封禁屏蔽、“二選一”行為、“全網(wǎng)最低價”、平臺差別待遇6個場景中的新型壟斷風險作出特別提示，為平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)管理提供有益參考。

如何把握《指引》中列舉的八個風險示例？

為了幫助平臺經(jīng)營者更好識別反壟斷合規(guī)風險，增強條文可讀性、生動性，《指引》結合反壟斷監(jiān)管執(zhí)法經(jīng)驗，以示例方式為平臺經(jīng)營者列舉了8種風險：平臺間算法共謀、組織幫助平臺內經(jīng)營者達成壟斷協(xié)議、平臺不公平高價、平臺低于成本銷售、封禁屏蔽、“二選一”行為、“全網(wǎng)最低價”和平臺差別待遇。這8個風險示例是對互聯(lián)網(wǎng)平臺具體場景中壟斷風險的明確提示，涉及數(shù)據(jù)傳輸、算法適用、服務定價、搜索排序、推薦展示、流量分配、補貼優(yōu)惠等多種平臺經(jīng)營活動。鼓勵平臺經(jīng)營者結合《指引》列舉的風險示例，主動開展風險評估自查，避免發(fā)生示例中提及的反壟斷合規(guī)風險。但認定一項行為是否構成《反壟斷法》禁止的壟斷行為，需要依據(jù)《反壟斷法》及相關法規(guī)規(guī)章，經(jīng)過調查取證和分析論證方能得出結論。

《指引》如何幫助平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)風險管理？

《指引》從風險評估、風險提醒、風險防控、配合調查、合規(guī)整改等維度引導平臺經(jīng)營者健全全鏈條風險管理體系，鼓勵平臺經(jīng)營者開展平臺規(guī)則審查和算法篩查，并對合規(guī)激勵作出規(guī)定。

一是開展風險評估。平臺經(jīng)營者可以根據(jù)所處行業(yè)特點和市場競爭狀況，結合自身經(jīng)營規(guī)模、商業(yè)模式等因素，建立風險評估指標體系，全面評估反壟斷合規(guī)風險。鼓勵平臺經(jīng)營者基于風險評估施行分類分級管理，對不同類別、等級的風險采取不同措施。

二是進行風險提醒。鼓勵平臺經(jīng)營者對內施行分崗分級提醒，根據(jù)不同崗位、級別和工作范圍的員工所面臨的不同風險，針對性開展風險提醒，并對各類需要重點做好風險提醒的人員進行詳細列舉。

三是做好風險防控。平臺經(jīng)營者可以在重要事項作出決策前，對有關事項進行反壟斷風險識別評估，對有關人員進行風險提醒。平臺經(jīng)營者在經(jīng)營過程中要根據(jù)法律法規(guī)、行業(yè)情況、市場結構、業(yè)務布局等發(fā)生的變化，及時更新風險評估指標體系，重新評估風險，提出合規(guī)建議。平臺經(jīng)營者可以在相關工作完成后對反壟斷合規(guī)風險進行復盤，及時加強和改進風險防控工作。

四是開展平臺規(guī)則審查和算法篩查。平臺規(guī)則審查方面，《指引》列舉了重點審查的平臺規(guī)則，包括賬戶管理規(guī)則、終端用戶政策、平臺內經(jīng)營者協(xié)議和管理辦法、第三方服務商合作協(xié)議、流量分配規(guī)則、促銷活動政策等。算法篩查方面，《指引》列舉了可以進行定向篩查和動態(tài)監(jiān)測的算法，明確了重點關注的風險，鼓勵平臺經(jīng)營者將技術手段與人工復核相結合，建立算法迭代糾偏機制。

五是配合調查和合規(guī)整改。平臺經(jīng)營者及其員工要配合反壟斷執(zhí)法機構的調查，如實提供反壟斷執(zhí)法機構要求提交的證據(jù)材料，避免拒絕或者阻礙調查的各類行為。《指引》指出，按照反壟斷“三書一函”要求進行整改時，平臺經(jīng)營者要注意及時提交整改方案，有序推進整改工作，同時可以開展整改效果評估并做好相應的完善改進以及接受社會監(jiān)督等工作。

此外，《指引》指出，平臺經(jīng)營者要建立完善的反壟斷合規(guī)管理制度，并真實、有效實施。平臺經(jīng)營者遇到反壟斷調查時，可以依據(jù)《經(jīng)營者反壟斷合規(guī)指南》規(guī)定，向反壟斷執(zhí)法機構申請合規(guī)激勵，相應反壟斷合規(guī)制度的建設實施情況可被依法酌情考慮。

《指引》如何幫助平臺經(jīng)營者健全反壟斷合規(guī)保障機制？

《指引》指出，反壟斷合規(guī)管理機構負責統(tǒng)籌、組織和推進反壟斷合規(guī)管理工作。平臺經(jīng)營者可以專設反壟斷合規(guī)管理機構，也可以由有關部門承擔相應職責，《指引》鼓勵平臺經(jīng)營者為其獨立履職提供必要的資源，保障反壟斷合規(guī)管理有效實施。平臺經(jīng)營者總部可以要求分公司、控股子公司等配合反壟斷合規(guī)管理工作。

《指引》鼓勵平臺經(jīng)營者健全風險閉環(huán)管理機制，提出了合規(guī)匯報、合規(guī)培訓、合規(guī)考核、合規(guī)監(jiān)督以及合規(guī)管理信息化等多項在實踐中行之有效的合規(guī)保障運行機制，引導平臺經(jīng)營者實現(xiàn)風險閉環(huán)管理，落實落細合規(guī)管理主體責任。